Embora o aluguel seja um modelo de renda passiva bem difundido, o investimento na compra de um imóvel pode ser caro, e nem todos têm muito dinheiro para investir. Foi a partir disso que o mercado financeiro teve a ideia de criar os fundos imobiliários.
Esses fundos são como uma equipe que junta o dinheiro de várias pessoas para comprar imóveis. Assim, todos podem obter um pouco do rendimento dos aluguéis, mesmo sem ter muito dinheiro para investir.
Quer ficar por dentro do assunto? Neste artigo, preparamos algumas dicas essenciais para quem está começando a investir em fundos imobiliários. Boa leitura!
Fundos imobiliários: o que são?
Grande parte das pessoas que guarda dinheiro geralmente investe em produtos que dão retorno financeiro, como a poupança. Mas existe uma forma diferente de investir, chamada renda passiva.
A ideia não é fazer o dinheiro crescer como um bolo, mas sim ganhar uma parte dele regularmente, como se fosse um salário. É nesse contexto que entra o fundo imobiliário, que é como um time de investidores que se unem para investir em vários imóveis.
Quando um especialista financeiro quer comprar vários imóveis e ganhar dinheiro com aluguéis, ela usa o dinheiro de pessoas que investem no fundo para realizar esse plano e dividir os riscos. É como se fosse um condomínio de investidores. Isso tudo acontece através dos IPOs, que são parecidos com o que acontece nas ações.
Como funcionam os fundos imobiliários
No fundo imobiliário, o dinheiro que é obtido ao comprar ou construir imóveis é dividido entre as pessoas que participam do investimento. Cada um recebe uma parte, de acordo com quanto dinheiro investiu, parecido com os dividendos das ações.
Quem cuida do fundo, chamado de gestor, toma decisões seguindo um plano já definido. Se o fundo vai bem, o valor das partes, chamadas de cotas, aumenta. Quem quer participar compra essas cotas.
Mesmo sendo dono de uma parte do fundo, diferentemente do proprietário, o cotista não tem direito sobre os imóveis. Mas também não precisa se preocupar com as responsabilidades de um dono de imóvel, porque quem cuida disso é quem administra o fundo. Mesmo sendo uma forma de renda passiva, não é igual aos investimentos de renda segura, pois a manutenção da renda não é garantida.
Vantagens dos fundos imobiliários
Os fundos imobiliários têm características parecidas com investimentos seguros, pois geram dinheiro regularmente. Mas são como ações, por isso são melhores para quem não tem medo de riscos.
Assim, é possível pensar neles como ações que pagam uma espécie de “salário”. Quem investe, enfrenta alguns riscos, mas tem opções para controlá-los. O número de fundos na bolsa está aumentando, fator positivo, visto que oferece mais alternativas. Dessa forma, em vez de investir em apenas um prédio, há a possibilidade de escolher fundos com diferentes tipos de propriedades.
Quem investe em imóveis físicos sabe que os preços podem subir e descer, mas quando se investe em um fundo na bolsa, essas mudanças são mensuráveis. Vale lembrar que o sucesso dos fundos muitas vezes está ligado à taxa Selic, que é uma medida do segmento econômico. Se ela está baixa, os fundos geralmente vão bem.
Quais são os tipos de fundos imobiliários?
O mercado imobiliário conta com diferentes tipos de fundos imobiliários, cada um deles com estratégias únicas, tais como:
Fundos de tijolo
Os fundos de tijolo são aqueles que investem em imóveis de verdade, como prédios e lojas. O objetivo é ganhar dinheiro com aluguel ou com a valorização desses imóveis. Alguns preferem se concentrar em um tipo específico de empreendimento, enquanto outros optam por ter uma variedade.
Fundos de papel
Os fundos de papel são aqueles que lidam com papéis, ou seja, com títulos relacionados ao mercado imobiliário, em vez de investir diretamente em imóveis físicos. Isso inclui produtos como LHs, LCIs, CRIs e debêntures. Geralmente, esses títulos financiam projetos imobiliários que têm prazos mais longos. Esses fundos são uma maneira mais fácil de começar a investir nesse setor.
Fundos de fundos
Quanto aos fundos de fundos, se trata de uma entrada amigável para quem está começando. Nesse caso, o gestor cuida de comprar cotas de outros fundos imobiliários relacionados, o que significa que o investidor não precisa ficar de olho em vários setores. É uma forma mais simples de diversificar os investimentos.
Comprar imóveis ou investir em fundos imobiliários?
É comum ficar em dúvida entre comprar imóveis ou investir em fundos imobiliários, visto que se trata de uma decisão importante. A compra de propriedades geralmente demanda um montante considerável em um único investimento, elevando os riscos. A venda pode ser demorada, e a liquidez nem sempre é garantida.
Além disso, há despesas extras como IPTU e reformas a serem consideradas. Já nos fundos imobiliários, é necessário arcar com taxas de administração, mas os investidores não possuem direitos sobre os imóveis, apenas sobre as cotas.
Ao gerenciar um imóvel por conta própria, você é o protagonista do investimento, suas decisões têm peso significativo. Por outro lado, os fundos exigem menos recursos e distribuem os riscos através da diversificação. A liquidez é mais alta, permitindo a venda das cotas a qualquer momento.
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Investindo em fundos imobiliários
Na escolha do segmento de fundos imobiliários, é fundamental analisar bem o investimento para evitar estratégias prejudiciais. Nos fundos de papel, é possível avaliar o devedor, as garantias e o risco de inadimplência. A experiência do gestor é um fator determinante, tanto nos fundos de papel quanto nos fundos de fundos.
Os fundos de tijolo apresentam desafios, como a qualidade dos ativos e a estabilidade dos locatários. Fundos com apenas um empreendimento tendem a concentrar mais riscos, sendo importante para os investidores diversificar seus investimentos.
Os fundos imobiliários oferecem uma alternativa para investidores que buscam ativos moderados e para agentes financeiros que precisam de capital para adquirir imóveis. Esse empreendimento é semelhante a investir em ações a longo prazo.
Por meio de códigos compostos por letras e números, as cotas são negociadas na bolsa através do home broker. Esse mecanismo permite investir em imóveis sem a necessidade de desembolsar uma grande quantia em apenas um ativo.
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